Las españolas Dcoop y Acesur se hacen con Deoleo por 520 millones

Dcoop y Acesur han celebrado el acuerdo alcanzado para adquirir conjuntamente Deoleo Holding, con una participación del 50% cada uno, con el objetivo compartido de impulsar una nueva etapa de crecimiento para el aceite de oliva y sus marcas en los mercados internacionales, según informan en un comunicado. En concreto, el grupo cooperativo y el aceitero se han impuesto finalmente en la puja por Deoleo a la oferta presentada por el grupo aceitero sevillano Migasa y la italiana Coricelli en una operación valorada en 520 millones de euros y que supondrá la creación de un gigante español del aceite. De esta forma, para los accionistas de Acesur y para las más de 75.000 familias agricultoras que integran Dcoop esta operación trasciende el ámbito empresarial y se marcan como objetivo fortalecer toda la cadena de valor, crear nuevas oportunidades para los productores, apoyando la sostenibilidad económica del olivar y ayudando a que las nuevas generaciones encuentren un futuro en el sector del olivar. Así, esta transacción acerca a dos compañías españolas que están estrechamente vinculadas al olivar y a sus comunidades locales, que comparten una visión de largo plazo orientada a aumentar el consumo de aceite de oliva en todo el mundo y crear valor a lo largo de toda la cadena de suministro, desde los agricultores hasta los consumidores. El presidente de Dcoop, Antonio Luque, ha destacado que con esta adquisición quieren que las “familias que llevan generaciones dedicadas al olivar puedan seguir viviendo de él y ofrecer un futuro prometedor a las nuevas generaciones de agricultores”. “Aumentar el consumo de aceite de oliva en el mundo es también una oportunidad para fortalecer nuestras comunidades rurales y nuestros pueblos”, ha subrayado Luque.

Por su parte, el consejero delegado de Acesur, Gonzalo Guillén, ha reiterado que las marcas de Deoleo, como Carbonell o Carapelli, “se han ganado la confianza de generaciones de consumidores en todo el mundo”. “Nuestra ambición es reforzar ese vínculo y seguir llevando el aceite de oliva a nuevos mercados, con la calidad, la trazabilidad y la excelencia como pilares”, ha destacado. De esta forma, ambas compañías españolas han querido transmitir un mensaje de “confianza y tranquilidad” a los empleados de Deoleo, Acesur y Dcoop, ya que consideran que el éxito de este proyecto se apoya en el conocimiento, la experiencia y el talento de las personas que han contribuido al crecimiento de las tres organizaciones durante décadas. En este contexto, los futuros accionistas consideran que los equipos desempeñarán un “papel fundamental” en la construcción de esta nueva etapa de desarrollo y crecimiento de Deoleo. De esta forma, han señalado que esta operación se sustenta en una visión industrial de largo plazo, que parte de las capacidades existentes y crea nuevas oportunidades para seguir reforzando la visión de las compañías en materia de crecimiento, innovación y excelencia en el sector. Así, una vez completada la operación y sujeto a las autorizaciones pertinentes, el proyecto conllevará la reorganización de los activos de Deoleo entre Acesur y Dcoop, para garantizar el pleno cumplimiento de los requisitos regulatorios y de competencia aplicables en los distintos mercados. Con esta operación, Acesur y Dcoop impulsan un proyecto empresarial e industrial que busca crear valor para agricultores, empleados y consumidores, reforzar la capacidad de innovación del sector y contribuir al desarrollo económico y social de las regiones olivareras.

De esta forma, Deoleo y sus accionistas mayoritarios han respaldado la propuesta presentada por el consorcio español por su “atractivo y sólido respaldo financiero”, así como por la “alta certidumbre de ejecución que garantiza esta operación” y la visibilidad favorable respecto a los plazos de cierre. El grupo fabricante de Hojiblanca y Carbonell ha remarcado en un comunicado que este acuerdo estratégico consolida e impulsa el liderazgo global de España en la industria agroalimentaria. En este sentido, la firma subraya que Acesur y Dcoop, con un “profundo arraigo en la tradición olivarera española”, aportan una “fuerte conexión con el origen, gran capilaridad agrícola y una destacada capacidad productiva”, cualidades que complementan la estructura de Deoleo en el “marketing de gran consumo” y sus redes comerciales internacionales. En una comunicación a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Deoleo ha explicado más detalles de la operación, que dará lugar a un gigante español del aceite. Así, el consejo de administración de Deoleo ha firmado un contrato vinculante de compraventa de participaciones con Acesur y Dcoop para la venta de, aproximadamente, el 91,99% del capital social de su filial Deoleo Holding, una cifra que incluye la totalidad de las participaciones en manos de la cotizada (un 50,99%) y que podría alcanzar el 100% si se adhieren socios adicionales. La compañía ha precisado que esta operación implica un valor de empresa de Deoleo Holding de 520 millones de euros referido al 100% de su capital. A través de esta transacción, Deoleo transmitirá toda su participación en Deoleo Holding y los compradores adquirirán de forma indirecta el negocio operativo que desarrollan la filial y sus sociedades dependientes. La contraprestación final que percibirá Deoleo por su paquete accionarial del 50,99% se determinará a partir del valor de los fondos propios atribuible a dicha participación, una vez ajustado el valor de empresa por la deuda financiera neta existente en la fecha de cierre, así como por el exceso o déficit de capital circulante y otras partidas habituales conforme a los mecanismos previstos en el contrato. A título meramente orientativo, la compañía ha estimado que el valor de los fondos propios atribuible a su 50,99% podría situarse en un rango de entre 190 y 200 millones de euros, antes de deducir importes retenidos en garantía. La firma propietaria de Carbonell y Hojiblanca ha matizado que se trata de un cálculo ilustrativo sujeto a variaciones al cierre y ha precisado que el importe acordado no otorga derechos de pago preferente o adicional a los tenedores de los warrants emitidos en la ampliación de capital de mayo de 2020. Asimismo, las partes han acordado depositar en una cuenta de depósito en custodia una parte de la contraprestación a nombre de los vendedores para cubrir la contingencia fiscal que afecta en Italia a Carapelli Firenze. En caso de venderse el 100% de Deoleo Holding, este depósito ascendería a un máximo de hasta 80 millones de euros para la totalidad de los socios vendedores, correspondiendo a Deoleo un importe máximo de aproximadamente 40,8 millones de euros por su 50,99%. El cierre formal de la operación está supeditado a la aprobación de las autoridades de competencia de España y Estados Unidos, así como al visto bueno del Gobierno de Italia en materia de inversiones exteriores directas. Deoleo calcula que el proceso para obtener estos permisos se prolongará entre seis y ocho meses.